X Money

X Moneyは、かつてツイッターと呼ばれたプラットフォームXに組み込まれた、アプリ内のデジタル財布と決済の商品である。ベンモのように2人の間で直接お金を送り合う個人間送金、残高の保管、利息の受け取りができ、Xのハンドル名を刻んだ利用者専用の黒い金属製ビザ・デビットカードで支払いもできる。子会社のX Payments LLCが運営し、提携先のクロスリバー銀行が支える。Xを「スーパーアプリ」に変えるというイーロン・マスクの計画の金融面の中核であり、ニュースを読む場所を、お金を受け取る場所にも変える仕組みである。

X Moneyとは？

X Moneyは、別の銀行アプリではなくXのアプリの中にある、規制を受けた決済サービスである。財布に残高を置き、個人間でリアルタイムに送金でき、実物とバーチャルの両方のビザカードにつながる。Xは2026年3月に早期ベータ版を公開し、社内テストの外の人が初めて使えるようになった。うたわれている特典は、Premium+の加入者と給与振込を設定した利用者に対する残高への最大6％のAPY、最大3％のキャッシュバック、海外取引手数料ゼロ、そして最大1000万米ドルまでの米連邦預金保険公社（FDIC）の保険である。この保険は、クロスリバー銀行の預金を他の保険対象の銀行に分散させるキャッシュ・スイープの仕組みで実現している。

X Moneyが生まれた背景

この構想は会社よりも古い。1999年に設立された初代X.comは2000年にコンフィニティと合併し、2001年にペイパルへと名前を変えた。一人の金融生活のすべてを一つのオンラインの拠点に集約するという考えを、マスクはそれ以来ずっと追い続けてきた。X Moneyはその2度目の挑戦である。解決しようとしている問題は、すべてがばらばらになっていることだ。人付き合いはあるアプリに、給料は銀行に、支払いはベンモ、Cash Appとペイパルに分かれている。それを、すでに何時間も過ごしているアプリに集めるのがウィーチャットの方式である。ウィーチャットは、SNS、メッセージとお金が一つのログインを共有する中国のスーパーアプリである。

利用者への売り込みは、うたわれている3つの数字に集約される。

利息が付く残高、支払うたびに還元される買い物、海外取引手数料ゼロ。この3つがそろえば、お金をXの中に置いておく理由になる。

仕組み

X Payments LLCは銀行免許ではなく資金移動業の免許を持っており、それが仕組み全体を形づくっている。規制を受ける基盤部分は借りている。預金を預かり銀行の決済網を提供するのはクロスリバー銀行で、そのため残高にはFDICの保険が付く。ビザはカードと、Visa Directによる即時入金の決済網を提供する。これにより、連携した銀行口座とXの財布の間でリアルタイムにお金が動く。X Payments LLCは、財布、ハンドル名入りのカード、給与振込と連携口座からの入金を運営する。どちらのカードもビザのネットワークで動くため、ビザが使える場所ならどこでも使える。

難しかったのは免許の取得である。米国で合法的に残高を預かり個人間で送金するには、ほぼすべての州で資金移動業の免許が必要で、規制当局ごとに1つずつ認められる。州ごとの地道な手続きは時間とお金がかかり、近道もできない。そのため、新しい競合からXを守る壁にもなる。

Xが公開している免許の一覧によると、2023年6月のニューハンプシャー州の1件から始まり、2025年初めまでに40州とワシントンDC、2026年10月までに47州とワシントンDCに達した。ニューヨーク州は2026年7月に免許を出した。

X Moneyを支えるお金

Xには、Xプレミアムにお金を払う固定客がすでにいる。そこに決済、インターチェンジ（カードを使うたびに加盟店が払う手数料）と残高の利息を重ねれば、新しい利用者1人あたりの追加コストをほとんどかけずに安定した収入が得られる。高価なインフラはほぼ出来上がっており、残るのは何人が使い、どれだけの頻度で支払いに使うかである。Xがすでに集めている関心を収益に変えることで、この商品はベンモ、Cash Appとペイパルに正面から挑む。次に注目される数字は、X Moneyの取扱高、収益と利用者数である。

X Moneyの現在

Xは2026年3月に早期ベータ版を公開し、X Moneyは2026年夏の間に米国のXプレミアム加入者、続いてより多くの認証済み利用者に届いた。それに先立ち、2025年1月にビザとの提携を発表し、2025年5月には個人間送金のベータ版を始めていた。ペーパーカンパニーから実際に使える財布になるまで、約3年かかった。

利息については、ニューヨーク州が例外である。同州の金融サービス局がX Moneyに、ニューヨーク州の居住者への利息の支払いをやめるよう求めた。そのため2026年10月1日からは利回りが付かず、代わりに条件を満たす給与振込で300ドルのボーナスを受け取れる。

今後の展望

当面の目標はマサチューセッツ州とウィスコンシン州での免許取得である。Xは、ニューヨーク州の顧客への利息の支払いを取り戻すため力を尽くすと表明している。その先でX Moneyは、ベンモ、Cash Appとペイパルと正面から競う態勢にある。強みはスーパーアプリとしての統合である。競合は利用者の関心を勝ち取らなければならないが、X Moneyはすでにその場所にある。

まとめ

X Moneyは、マスクのキャリアで最も古い構想である1999年のオンライン銀行X.comを、ずっと必要だった免許を備えてSNSのアプリの中に建て直したものである。次の試金石は、どれだけのX利用者が給料の振込先をX Moneyに移すかである。