X Money

X Money è il portafoglio digitale e sistema di pagamento integrato in X, il social network chiamato in passato Twitter. Permette di inviare e ricevere denaro peer-to-peer, cioè direttamente tra due persone come avviene con Venmo, tenere un saldo, guadagnare interessi e spendere con una carta di debito Visa personalizzata in metallo, tutta nera, con inciso il nome utente X del titolare. Funziona attraverso la controllata X Payments LLC con il supporto della banca partner Cross River Bank, ed è il cuore finanziario del piano di Elon Musk per trasformare X in una «app per tutto»: lo strato che fa di un luogo dove si leggono le notizie anche un luogo dove si viene pagati.

Che cos’è X Money?

X Money è un servizio di pagamento regolamentato che si trova dentro l’app di X invece che in un’app bancaria separata. Il portafoglio tiene un saldo, trasferisce denaro da persona a persona in tempo reale ed è collegato a una carta Visa sia fisica sia virtuale. A marzo 2026 X ha aperto l’accesso anticipato alla beta, la prima volta in cui persone esterne ai test interni hanno potuto provarlo. I vantaggi pubblicizzati comprendono un rendimento annuo percentuale (APY) fino al 6% sul saldo per gli abbonati Premium+ e per chi imposta l’accredito diretto dello stipendio, fino al 3% di cashback, nessuna commissione sulle transazioni in valuta estera e fino a 10 milioni di dollari di garanzia della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), l’ente federale statunitense che assicura i depositi bancari, grazie a un programma che distribuisce i depositi di Cross River Bank tra altre banche assicurate.

Perché esiste X Money

L’idea è più vecchia dell’azienda. L’X.com originale, la banca online fondata da Elon Musk nel 1999, si fuse con Confinity nel 2000 e prese il nome di PayPal nel 2001, e da allora l’imprenditore torna sull’idea di un’unica casa online per tutta la vita finanziaria di una persona. X Money è il secondo tentativo. Il problema che affronta è la dispersione. La vita sociale sta in un’app, lo stipendio in una banca e i pagamenti sono divisi tra Venmo, Cash App e PayPal. Riunire tutto nell’app in cui si passano già ore è il modello WeChat, la super app cinese in cui social, messaggi e denaro condividono un unico accesso.

La proposta per gli utenti si riduce a tre numeri pubblicizzati.

Un saldo che rende interessi, acquisti che restituiscono denaro e nessuna commissione sulle transazioni in valuta estera: insieme sono un motivo per tenere i propri soldi dentro X.

Come funziona

X Payments LLC ha licenze di trasferimento di denaro invece di una licenza bancaria, e questo definisce l’intero meccanismo. L’infrastruttura regolamentata è presa in affitto. Cross River Bank custodisce i depositi e fornisce i circuiti bancari, ed è per questo che i saldi possono avere la garanzia della FDIC. Visa fornisce la carta e, con Visa Direct, i circuiti di accredito istantaneo che spostano il denaro in tempo reale tra un conto bancario collegato e il portafoglio X. X Payments LLC gestisce il portafoglio, la carta con il nome utente X inciso, l’accredito diretto dello stipendio e i versamenti da un conto collegato. Entrambe le carte usano il circuito Visa, quindi funzionano ovunque Visa sia accettata.

La parte difficile erano le licenze. Per tenere legalmente dei saldi e trasferire denaro da persona a persona negli Stati Uniti, un’azienda ha bisogno di una licenza di trasferimento di denaro in quasi ogni Stato, rilasciata da un’autorità alla volta. Questo lungo lavoro Stato per Stato protegge X dai nuovi concorrenti, perché è lento, costoso e non ammette scorciatoie.

Da una licenza nel New Hampshire a giugno 2023, il conteggio è salito a 40 Stati più Washington (Distretto di Columbia) all’inizio del 2025 e a 47 Stati più Washington a ottobre 2026, secondo l’elenco delle licenze pubblicato da X. Lo Stato di New York ha concesso la licenza a luglio 2026.

I conti dietro X Money

X ha già una base fidelizzata di persone che pagano Premium. Aggiungere pagamenti, commissioni interbancarie (la commissione che i negozianti pagano a ogni pagamento con carta) e interessi sui saldi significa ricavi stabili quasi senza costi aggiuntivi per ogni nuovo utente. L’infrastruttura costosa è in gran parte già costruita, e ciò che conta ora è quante persone la usano e quanto spesso pagano con essa. Guadagnando sull’attenzione che X ha già, il prodotto va dritto contro Venmo, Cash App e PayPal. Volume delle transazioni, ricavi e numero di utenti di X Money sono i prossimi dati da seguire.

X Money oggi

X ha aperto l’accesso anticipato alla beta a marzo 2026, e nell’estate 2026 X Money è arrivato agli abbonati Premium negli Stati Uniti e poi ad altri utenti verificati, dopo una partnership con Visa annunciata a gennaio 2025 e una beta dei pagamenti peer-to-peer a maggio 2025. Il passaggio da società senza attività a portafoglio funzionante ha richiesto circa tre anni.

New York è l’eccezione sugli interessi. Il Department of Financial Services dello Stato, l’autorità di vigilanza finanziaria, ha chiesto a X Money di smettere di pagare interessi ai residenti di New York, quindi dal 1° ottobre 2026 non ricevono rendimenti e possono invece ottenere un bonus di 300 dollari per gli accrediti diretti che rispettano i requisiti.

Le prossime tappe

L’obiettivo a breve sono le licenze in Massachusetts e Wisconsin, e X ha detto che si batterà per ripristinare gli interessi per i clienti di New York. Più avanti, X Money è pronto a sfidare direttamente Venmo, Cash App e PayPal, con l’integrazione nella «app per tutto» come vantaggio di partenza: quei concorrenti devono conquistare l’attenzione degli utenti, mentre X Money è già lì.

Il bilancio

X Money è l’idea più vecchia della carriera di Elon Musk, la banca online X.com del 1999, ricostruita dentro un social con le licenze che le sono sempre servite. La prossima prova è vedere se abbastanza utenti di X sposteranno lì il proprio stipendio.