X Money

X Money是社群平台X（原推特）內建的數位錢包和支付產品。使用者可以點對點收付款，也就是像Venmo（美國常用的個人轉帳App）那樣在兩個人之間直接轉錢；還可以存餘額、賺利息，刷一張印著自己X使用者名稱的全黑金屬Visa簽帳金融卡消費。X Money由X旗下的支付子公司X Payments LLC營運，背後的合作銀行是Cross River銀行。馬斯克想把X做成超級App，X Money是這個計畫的金融核心：有了它，使用者在X上不光能看新聞，還能收錢。

X Money是什麼？

X Money是一項受監管的支付服務，直接做在X App裡，使用者不必另裝一個銀行App。錢包可以存餘額、即時向他人轉帳，還能綁定一張實體Visa卡和一張虛擬Visa卡。2026年3月，X開放了早期測試，內部測試以外的使用者第一次能用上它。官方宣傳的權益包括：Premium+訂閱使用者和設定了薪資直存（薪資直接打進X Money）的使用者，餘額年化收益率最高6%；消費現金回饋最高3%；境外交易不收手續費；還有一項存款分散計畫（cash sweep），把存在Cross River銀行的錢分拆存入其他受保銀行，讓美國聯邦存款保險公司（FDIC）的保障額度最高達到1000萬美元。

為什麼要做X Money

這個構想比X公司出現得更早。1999年創辦的網路銀行X.com在2000年與Confinity公司合併，2001年改名PayPal。從那以後，馬斯克一直惦記著一件事：讓一個人的所有財務往來都在同一個線上平台裡完成。X Money是他的第二次嘗試。它要解決的痛點是「太分散」：社群在一個App裡，薪資在銀行裡，付款又散落在Venmo、Cash App（另一款美國行動支付App）和PayPal上。把這些都收進使用者本來就會泡上好幾個小時的App，走的正是微信的路子：社群、聊天和收付款都用同一個帳號。

對使用者來說，X Money的賣點歸結起來就是3個宣傳數字。

餘額能生息，消費能現金回饋，境外交易一分手續費都不收，加在一起，就是讓使用者把錢一直留在X裡的理由。

工作原理

X Payments LLC持有的是貨幣轉移執照（美國各州發給非銀行機構、允許其替客戶保管和匯轉資金的執照），沒有銀行執照，整套業務架構都由此決定：需要銀行資質的那部分基礎設施，全靠合作方提供。Cross River銀行保管存款、提供銀行通道，所以餘額才能享受FDIC保險。Visa提供金融卡，還透過Visa Direct提供即時入帳通道，讓錢在綁定的銀行帳戶和X錢包之間即時流動。X Payments LLC自己負責錢包、印著使用者名稱的金融卡、薪資直存，以及從綁定帳戶轉入的存款。兩張卡都走Visa網路，凡是受理Visa的地方都能刷。

最難的一關是執照。在美國，一家公司要合法地替使用者保管餘額、在個人之間轉錢，幾乎每個州都得有一張貨幣轉移執照，而且只能逐個向各州監管機構申請。這種一州一州啃下來的苦活又慢又貴，還沒有捷徑可走，反倒成了X抵擋新對手的護城河。

根據X公布的執照清單，X Payments在2023年6月拿到第一張執照（新罕布夏州），到2025年初已覆蓋40個州和華盛頓特區，到2026年10月增至47個州和華盛頓特區。紐約州於2026年7月向它發放了執照。

X Money怎麼賺錢

X已經攢下一批Premium付費訂閱使用者，這是X Money的基本盤。在此基礎上疊加支付、刷卡交換費（商家每刷一次卡都要付的手續費）和餘額利息，每多一個使用者幾乎不增加成本，卻能帶來穩定收入。昂貴的基礎設施大多已經建好，剩下要看的是有多少人用、多常用它付款。靠X手裡現成的流量賺錢，X Money直接搶的是Venmo、Cash App和PayPal的生意。接下來要看的數字，是X Money的交易額、收入和使用者數。

X Money上線進展

2026年3月，X開放了早期測試；2026年夏季，X Money先向美國的Premium訂閱使用者開放，隨後擴大到更多認證使用者。在此之前，X在2025年1月宣布與Visa合作，2025年5月啟動點對點轉帳測試。從2023年成立一家還沒有產品的子公司，到推出能用的錢包，X Money用了大約3年。

在利息上，紐約州是個例外。紐約州金融服務局要求X Money停止向該州居民付息，所以從2026年10月1日起，紐約使用者拿不到收益，X Money改為向設定了符合條件薪資直存的使用者發放300美元獎勵。

未來走向

X Money的近期目標是拿下麻州和威斯康星州的執照，X還表示會力爭為紐約州使用者恢復利息。再往後，X Money將與Venmo、Cash App、PayPal正面競爭，它的先天優勢是長在超級App裡：對手得先把使用者的注意力搶過來，X Money則本來就在使用者常刷的App裡。

總結

X Money源自馬斯克職業生涯裡最早的想法：1999年的網路銀行X.com。如今這個想法在一款社群App裡重新實現，這一次有了這類業務一直離不開的執照。接下來要看的是，會不會有足夠多的X使用者把薪資打進X Money。