X Money

X Money هي المحفظة الرقمية ومنتج المدفوعات المدمج في X، المنصة التي كانت تُعرف باسم Twitter. تتيح إرسال المال واستقباله من شخص إلى شخص، أي مباشرة بين شخصين كما يعمل Venmo، والاحتفاظ برصيد، وكسب الفائدة، والإنفاق ببطاقة خصم معدنية سوداء بالكامل من Visa تحمل اسم المستخدم على X. تعمل عبر الشركة التابعة X Payments LLC، وتدعمها الشريكة Cross River Bank، وهي القلب المالي لخطة إيلون ماسك لتحويل X إلى «تطبيق شامل» (تطبيق واحد للمحادثة والدفع والأخبار)، فهي الطبقة التي تجعل المكان الذي تقرأ فيه الأخبار مكانًا تتلقى فيه المال أيضًا.

ما محفظة X Money؟

X Money خدمة مدفوعات خاضعة للتنظيم موجودة داخل تطبيق X بدلًا من تطبيق مصرفي منفصل. تحتفظ المحفظة برصيد، وتحوّل المال بين الأشخاص فوريًا، وترتبط ببطاقة Visa مادية وأخرى افتراضية. وفي مارس 2026 فتحت X نسخة تجريبية مبكرة، وكانت أول مرة يجربها أشخاص من خارج الاختبار الداخلي. وتشمل المزايا المعلنة عائدًا سنويًا يصل إلى 6% على الرصيد لمشتركي Premium+ وللمستخدمين الذين يفعّلون الإيداع المباشر، واسترداد نقدي يصل إلى 3%، وعدم وجود رسوم على المعاملات الأجنبية، وتغطية تصل إلى 10 ملايين دولار من المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) عبر برنامج توزيع نقدي يوزع الودائع من Cross River Bank على مصارف مؤمّنة أخرى.

سبب نشأة X Money

الرؤية أقدم من الشركة. فموقع X.com الأصلي، الذي تأسس في 1999، اندمج مع Confinity في 2000 وأصبح اسمه PayPal في 2001، وفكرة بيت إلكتروني واحد للحياة المالية الكاملة للشخص تشغل ماسك منذ ذلك الحين. وX Money هي محاولته الثانية لتحقيقها. والمشكلة التي تعالجها هي التشتت: فالحياة الاجتماعية في تطبيق، والراتب في مصرف، والمدفوعات موزعة بين Venmo وCash App وPayPal. وجمع ذلك كله في التطبيق الذي يقضي فيه المستخدم ساعات أصلًا هو نموذج WeChat، التطبيق الصيني الشامل الذي يجمع التواصل الاجتماعي والمراسلة والمال تحت حساب واحد.

يتلخص العرض المقدم للمستخدم في ثلاثة أرقام معلنة.

رصيد يكسب فائدة، ومشتريات تعيد جزءًا من المال، وانعدام الرسوم على المعاملات الأجنبية، كلها أسباب لإبقاء المال داخل X.

آلية العمل

تحمل شركة X Payments LLC تراخيص لتحويل الأموال بدلًا من ترخيص مصرفي، وهذا يشكّل المنظومة كلها. فالبنية التحتية الخاضعة للتنظيم مستأجرة: يحتفظ Cross River Bank بالودائع ويوفر القنوات المصرفية، ولهذا يمكن أن تتمتع الأرصدة بتأمين FDIC. وتوفر Visa البطاقة، وعبر خدمة Visa Direct قنوات التمويل الفوري التي تنقل المال بين الحساب المصرفي المرتبط ومحفظة X فوريًا. وتدير X Payments LLC المحفظة والبطاقة التي تحمل اسم المستخدم والإيداع المباشر للرواتب والإيداعات من الحساب المرتبط. وتعمل البطاقتان على شبكة Visa، فتُقبلان في أي مكان يقبل Visa.

كان الجزء الصعب هو الترخيص. فلكي تحتفظ شركة بالأرصدة وتحوّل المال بين الأشخاص قانونيًا في الولايات المتحدة، تحتاج إلى ترخيص لتحويل الأموال في كل ولاية تقريبًا، تمنحه جهة تنظيمية بعد أخرى. وهذا المسار الطويل ولاية بولاية يحمي X من المنافسين الجدد، لأنه بطيء ومكلف ولا يمكن اختصاره.

من ترخيص واحد في نيوهامبشير في يونيو 2023، بلغ العدد 40 ولاية إضافة إلى العاصمة واشنطن بحلول مطلع 2025، و47 ولاية إضافة إلى العاصمة واشنطن بحلول أكتوبر 2026، بحسب قائمة التراخيص التي تنشرها X. ومنحتها نيويورك الترخيص في يوليو 2026.

الأموال وراء X Money

لدى X قاعدة ثابتة من الأشخاص الذين يدفعون اشتراك Premium. وإضافة المدفوعات ورسوم التبادل (الرسوم التي يدفعها التاجر عند كل عملية بالبطاقة) والفائدة على الأرصدة فوق ذلك تعني إيرادات ثابتة بتكلفة إضافية شبه معدومة لكل مستخدم جديد. فالبنية التحتية المكلفة شبه مكتملة، وما يتبقى هو عدد مستخدميها وعدد مرات الدفع بها. وبكسب المال من الانتباه الذي تملكه X، يتجه المنتج مباشرة إلى منافسة Venmo وCash App وPayPal. وحجم معاملات X Money وإيراداتها وأعداد مستخدميها هي الأرقام التالية التي تستحق المتابعة.

X Money اليوم

فتحت X النسخة التجريبية المبكرة في مارس 2026، ووصلت X Money إلى مشتركي Premium في الولايات المتحدة ثم إلى مزيد من المستخدمين الموثقين خلال صيف 2026، بعد شراكة مع Visa أُعلنت في يناير 2025 ونسخة تجريبية للتحويل بين الأشخاص في مايو 2025. واستغرق الانتقال من شركة على الورق إلى محفظة عاملة نحو ثلاث سنوات.

نيويورك هي الاستثناء في الفائدة. فقد طلبت إدارة الخدمات المالية في الولاية من X Money التوقف عن دفع الفائدة لسكان نيويورك، لذلك لا يحصلون منذ 1 أكتوبر 2026 على أي عائد، ويمكنهم بدلًا من ذلك الحصول على مكافأة قدرها 300 دولار مقابل الإيداعات المباشرة المؤهلة.

المرحلة المقبلة

الهدف القريب الحصول على ترخيصين في ماساتشوستس وويسكونسن، وقالت X إنها ستسعى لاستعادة الفائدة لعملائها في نيويورك. وبعد ذلك، تستعد X Money لمنافسة Venmo وCash App وPayPal مباشرة، وميزتها المدمجة هي التكامل مع التطبيق الشامل: فعلى المنافسين أن يكسبوا انتباه المستخدم، بينما X Money موجودة حيث يقضي وقته أصلًا.

الخلاصة

X Money هي أقدم فكرة في مسيرة إيلون ماسك، مصرف X.com الإلكتروني لعام 1999، أُعيد بناؤها داخل تطبيق اجتماعي ومعها التراخيص التي احتاجتها دائمًا. واختبارها التالي هو هل سينقل عدد كافٍ من مستخدمي X رواتبهم إليها.