X Money

X Money est le portefeuille numérique et le service de paiement intégrés à X, la plateforme autrefois appelée Twitter. Il permet d’envoyer et de recevoir de l’argent de pair à pair, c’est-à-dire directement entre deux personnes comme avec Venmo, de conserver un solde, de toucher des intérêts et de payer avec une carte de débit Visa personnalisée, en métal entièrement noir, gravée au nom d’utilisateur X du titulaire. Il passe par la filiale X Payments LLC, s’appuie sur la banque partenaire Cross River Bank et constitue le cœur financier du projet d’Elon Musk de faire de X une « application à tout faire » : la couche qui transforme un endroit où l’on lit l’actualité en un endroit où l’on est aussi payé.

Qu’est-ce que X Money ?

X Money est un service de paiement réglementé intégré à l’application X, plutôt qu’à une application bancaire séparée. Le portefeuille conserve un solde, transfère de l’argent entre particuliers en temps réel et est relié à une carte Visa physique et à une carte Visa virtuelle. En mars 2026, X a ouvert un accès bêta anticipé, la première fois que des personnes extérieures aux tests internes pouvaient l’essayer. Les avantages annoncés comprennent jusqu’à 6 % de rendement annuel sur le solde pour les abonnés Premium+ et les utilisateurs qui mettent en place le virement de leur salaire, jusqu’à 3 % de remise en argent, aucuns frais sur les transactions à l’étranger, et une garantie jusqu’à 10 millions de dollars de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), l’organisme américain de garantie des dépôts, grâce à un programme de répartition qui place les dépôts de Cross River Bank dans d’autres banques assurées.

Pourquoi X Money existe

L’idée est plus ancienne que l’entreprise. Le premier X.com, fondé en 1999, a fusionné avec Confinity en 2000 et a été rebaptisé PayPal en 2001, et Elon Musk tourne depuis autour de l’idée d’un espace en ligne unique pour toute la vie financière d’une personne. X Money est sa deuxième tentative. Le problème visé est la dispersion : la vie sociale est dans une application, le salaire dans une banque, et les paiements sont éparpillés entre Venmo, Cash App et PayPal. Tout rassembler dans l’application où l’on passe déjà des heures, c’est le modèle de WeChat, la super-application chinoise où réseau social, messagerie et argent partagent un seul identifiant.

L’argument commercial se résume à trois chiffres annoncés.

Un solde rémunéré, des achats qui rapportent et aucuns frais sur les transactions à l’étranger : de quoi inciter les utilisateurs à garder leur argent dans X.

Comment ça fonctionne

X Payments LLC détient des licences de transmetteur de fonds plutôt qu’un agrément bancaire, et cela façonne tout le dispositif. L’infrastructure réglementée est louée. Cross River Bank conserve les dépôts et fournit les circuits bancaires, ce qui permet aux soldes d’être couverts par la FDIC. Visa fournit la carte et, avec Visa Direct, les circuits de financement instantané qui transfèrent l’argent en temps réel entre un compte bancaire lié et le portefeuille X. X Payments LLC gère le portefeuille, la carte gravée au nom d’utilisateur, le virement direct des salaires et les dépôts depuis un compte lié. Les deux cartes fonctionnent sur le réseau Visa et sont donc acceptées partout où Visa l’est.

Le plus difficile a été d’obtenir les licences. Pour détenir légalement des soldes et transférer de l’argent entre particuliers aux États-Unis, une entreprise a besoin d’une licence de transmetteur de fonds dans presque chaque État, accordée par un régulateur à la fois. Ce travail État par État protège X des nouveaux concurrents, car il est lent, coûteux et impossible à court-circuiter.

D’une seule licence dans le New Hampshire en juin 2023, le total est passé à 40 États plus Washington (district de Columbia) début 2025, puis à 47 États plus Washington en octobre 2026, selon la liste des licences publiée par X. L’État de New York a accordé la sienne en juillet 2026.

L’argent derrière X Money

X dispose déjà d’une base captive d’abonnés payants à Premium. Y ajouter les paiements, les commissions d’interchange (les frais que paient les commerçants à chaque paiement par carte) et les intérêts sur les soldes apporte des revenus réguliers pour un coût supplémentaire quasi nul par nouvel utilisateur. L’infrastructure coûteuse est en grande partie construite ; reste à savoir combien de personnes l’utiliseront et à quelle fréquence elles paieront avec. En tirant des revenus de l’attention que X possède déjà, le produit s’attaque directement à Venmo, Cash App et PayPal. Le volume de transactions, le chiffre d’affaires et le nombre d’utilisateurs de X Money sont les prochains chiffres à suivre.

X Money aujourd’hui

X a ouvert un accès bêta anticipé en mars 2026, et X Money a été proposé aux abonnés Premium américains, puis à davantage d’utilisateurs vérifiés au cours de l’été 2026, après un partenariat avec Visa annoncé en janvier 2025 et une version bêta des paiements entre particuliers en mai 2025. Il a fallu environ trois ans pour passer d’une société sans activité à un portefeuille opérationnel.

New York fait exception pour les intérêts. Le Department of Financial Services de l’État, son régulateur financier, a demandé à X Money de ne plus verser d’intérêts aux résidents de New York : depuis le 1er octobre 2026, ils ne perçoivent aucun rendement et peuvent à la place obtenir une prime de 300 dollars pour des virements de salaire éligibles.

La suite

Les licences du Massachusetts et du Wisconsin sont l’objectif à court terme, et X a annoncé qu’il se battrait pour rétablir les intérêts des clients new-yorkais. Au-delà, X Money est prêt à affronter Venmo, Cash App et PayPal, avec l’intégration à la super-application comme atout de départ : ces concurrents doivent conquérir l’attention des utilisateurs, alors que X Money est déjà là où elle se trouve.

Le bilan

X Money est la plus ancienne idée de la carrière d’Elon Musk, la banque en ligne X.com de 1999, reconstruite dans un réseau social avec les licences dont elle a toujours eu besoin. Son prochain test : savoir si assez d’utilisateurs de X y feront verser leur salaire.